W 波浪走勢」屬於深受用戶常用的重要指標之一,這個指標的演算法經過特別設計及優化,核心分析採用美國的經濟哲學家拉爾夫。納爾遜。艾略特(Ralph Nelson Elliott)發現及提出的分析理論。

艾略特波浪理論,是最被接受和廣泛使用的技術分析形式之一。它描述了市場中人群心理的自然節奏,並以波浪的形式表現出來。

這個指標的重要走勢信號,包括五個牛市運行的上升階段,以及三個熊市的下跌階段,再配合「上升整固」及「下跌調整」輔助指標。

對於每項投資,採用這個具有深度分析的指標,能夠有效掌握牛市的上升節奏,更可利用熊市下跌的趨勢,輕鬆操作反向的衍生產品。

波浪階段

牛1
通常是投資目標(泛指:股票、指數、外匯、商品、虛擬貨幣)處於一蹶不振,尤其是下跌浪「熊C」階段完結之後。

這時,價格低迷,但開始有反彈跡象。因此一小部分人認為價格很便宜而買入,進而導致了價格上漲,但這個階段屬於比較多短炒資金,很容易觸發獲利回吐。

牛2
原來已經持有的一部分人,認為價格過高,獲利了結,進而導致了價格的下跌。

但價格在回吐調整後的最低位,並沒有觸及到「牛1」的最低點。

牛3
這通常是比較強,而且持續時間亦會比較長久。投資目標吸引了公眾的目光,更多的人發現具有潛力,並開始買入,這導致了價格的持續攀升。

這一波的高點突破了「牛1」的最高點,在比較激烈的升勢後,也會觸發獲利回吐。

牛4
一部分人認為投資目標的價格偏高,開始獲利了結。

這一波引發的回吐調整,通常不會太強,因為還有更多的人看好這項投資目標的漲勢。

牛5」 / 「風險
通常是市場上,絕大多數人關注這項投資目標的時刻,而且通常較不理性。

大眾可能經常接收到各式各樣的利好消息。人們開始以各種奇怪的理由買入這個投資目標,並對他人的勸解充耳不聞,進而使得價格被嚴重高估,在這一波不理性的升浪,會隨時出現風險。

熊A
下跌的開始,但投資者大多認為上升行情尚未逆轉,僅為一個暫時的回落現象。

實際上,「熊A」的下跌在「牛5」中通常已有警告訊號,如成交量與價格走勢背離或技術指標背離,但由於此時市場仍較為樂觀,「熊A」有時會在價格高位反覆徘徊。

熊B
針對「熊A」階段的反彈,但是成交量不大。一般而言,再出現高位就是逃生門。

但由於大多數投資者,誤以為是另一波段的漲勢,因而「熊B」常形成「上升陷阱」,後知後覺的投資者,往往就在這階段慘遭套牢,亦稱之為坐艇,「熊B」在反彈走勢上,一般都不會強勁。

熊C
一段比較漫長,而破壞力較強的下跌浪,跌勢較為強勁,跌幅顯著,而且出現全面性下跌,這個階段比較難判斷何時會結束。

指標說明

牛1」訊號出現,代表「牛1」階段完結,準備邁向「牛2」階段,建議「減持

牛2」訊號出現,代表「牛2」階段完結,準備邁向「牛3」階段,建議「買入 / 增持
牛3」訊號出現,代表「牛3」階段完結,準備邁向「牛4」階段,建議「減持

牛4」訊號出現,代表「牛4」階段完結,準備邁向「牛5」階段,建議「買入 / 增持
牛5」 / 「風險」訊號出現,代表「牛5」階段完結,或有風險出現,建議「減持
熊A」訊號出現,代表「熊A」階段完結,準備邁向「熊B」階段,建議「觀望

熊B」訊號出現,代表「熊B」階段完結,準備邁向「熊C」階段,建議「沽貨
熊C」訊號出現,代表「熊C」階段完結 ,建議「待走勢確認轉強買入
長期趨勢線」橙色線,一個完整波浪的開始至完結,可作為對長期的趨勢的判斷。

短期趨勢線」藍色線,每一個階段的轉折點,或短期轉向的轉折點,可作為對短期的趨勢的判斷。

上升整固」輔助指標

在一輪比較明顯的回吐調整之後,雖然在走勢上,價格可能已出現短期低位,在狀態上仍然屬於疲弱,大部份情況下都需要一段時間整固,尤其在低位累積更為鞏固的支持區,為日後的上升走勢建立良好的根基。

因此,我們設計了這種反映當前的鞏固階段,以便用戶盡早作出部署的預備,能夠及時掌握最理想的入市時機。

階段
經過一輪振盪上升之後,行情出現這個階段而進入獲利回吐調整。
建議「減持

階段 ②
回吐結束後,價格吸引另一批的資金進場,開始進入另一波上升行情。
建議「買入 / 增持

階段 ③
經過一輪上升後,價格偏高而引發部分資金獲利回吐,行情出現這個階段而進入整固。
建議「減持 / 沽貨

階段 ④鑽石
經歷之前三個階段,行情已累積一定力量,正在醞釀另一波比較強勁的拉升行情。
建議「買入 / 加注

「下跌調整」輔助指標

當下跌弱勢型成之後,經常會出現一些小幅度的價值修正,尤其是經歷急劇下跌之後。

透過獨特的演算法,能夠捕捉這些價值修正的階段,透過這些訊號,能夠獲得逢高減持或避險的良機。

但需要留意,經歷這些階段之後,並非弱勢的完結,很大程度繼續處於下行的風險。

階段Ⅰ
當行情已步入熊弱勢區間,初期投資者仍未相信行情已轉弱,這階段仍有博反彈資金進埸。
建議「觀望

階段Ⅱ
沽壓不斷增加,消耗入市資金力量。
建議「沽貨

階段Ⅲ
沽壓逐漸減弱,接近調整尾聲。
建議「待走勢確認轉強後,才考慮買入

操作範例

風險」訊號,當從上一個階段之後,行情已經穩步上升到一個較高價位,尤其是「ST 升跌動力」或「RSI」指標已到達「風險區」,代表容易出現超買,購買力到達飽和點。

當訊號出現,走勢有逆轉的跡象,應考慮你當時的持倉狀況,建議作出「減持」,甚至「沽貨」避險。
熊A」訊號,走勢如期下跌,而在下跌階段,偶爾會出現低位反彈。

當訊號出現,反映走勢有低位反彈的需求,由於已進入弱勢區域,如仍持貨,建議可等待高位「減持」,甚至「沽貨」避險。

如果未持貨,則不應該在這階段操作,建議「觀望」。
熊B」訊號,下跌行情的低位反彈已結束,如果仍有持貨,應考慮「減持」,甚至「沽貨」避險。

如果熟悉衍生產品,可在這個階段進行反向操作。
熊C」訊號,弱勢行情似乎有結束的跡象,但後市走勢仍然難以預測。

假若走勢確認見底,後市仍有低位整固的階段,而且整固的過程有可能變得漫長。

建議等待其他指標,例如「TE 買賣趨勢」、「BBE 趨勢絲帶」、「SR 訊號共振」,出現明確的轉強信號,才可以考慮操作。
牛1」訊號,經歷過上一級的「熊C」階段,市況已有明顯改善,而在這個階段,低位的整固相信已經完成,並且已經吸引一批資金入市。

當訊號出現,即將進入「牛2」的資金獲利回吐階段,如已經持貨,建議「減持」。
牛2」訊號,經歷上一輪的獲利回吐,有機會即將進入「牛3」的上升行情。

當訊號出現,應考慮「買入」;若已經持貨,可考慮「加注」。

在任何投資的部署上,必須事先制定「止蝕」策略,建議參考這個「牛2」訊號,作為關鍵陰陽燭,若採用的周期結束(例如日線圖,以收市後或最接近收市時作準),價位跌穿關鍵陰陽燭的最低位,應考慮「沽貨」避險。
牛3」訊號,走勢有機會進入「牛4」的回吐調整階段。

當訊號出現,應該根據你的持倉比重,或慎重考慮你的投資策略,建議在必要時可「減持」避險。
牛4」訊號,經歷上一輪的獲利回吐,有機會即將進入「牛5」的上升行情。

當訊號出現,應考慮「買入」;若已經持貨,可考慮「加注」。

正如之前所述,這個「牛4」訊號所屬的陰陽燭,也可作為一個關鍵位置,若後市走勢跌破這個關鍵陰陽燭的最低位,強烈建議「沽貨」避險。
在「牛5」的不理性上升走勢,隨時有走勢逆轉的情況出現,應留意「風險」信號的出現。

也可利用「DE 資金力量」、「MTDX 資金量化」密切監視有否出現「頂背離」。

而採用「LS 多空力量」也可觀察資金入市的強度,是否有浪低於浪的情況。

以上的幾種指標,若有不尋常的背離出現,建議逐步止賺「減持」,甚至「沽貨」避險。

上升整固」輔助指標的運用

階段 」訊號出現,一趟比較短期的升浪即將結束,應該慎重考慮目前持倉的比重,建議「減持」或「沽貨」避險。
階段 ② 」訊號出現,順利結束回吐調整,行情有機會進入上升階段,建議「買入」。

並且把這個訊號所屬的陰陽燭,視作關鍵防守位置,若走勢不似預期,後市的採用周期結束,跌穿關鍵防守位置最低位,應「沽貨」避險。
階段 ③ 」訊號出現,即將進入回吐調整階段,建議「減持」,甚至「沽貨」避險。
階段 ④鑽石) 」訊號出現,經歷了之前的整固階段,有機會進入一個具有爆炸力的上升行情。

建議「買入」或「加注」。

正如之前所述,這個信號所屬的關鍵陰陽燭,必須視為防守位,若後市的升勢不似預期,一旦周期結束,跌穿關鍵陰陽燭的最低位,必須嚴守「止蝕」,避免跌入走勢陷阱。
在大部份情況下,「 階段 ④鑽石) 」訊號的出現,甚至再出現小幅度的震盪,只要後市沒有跌穿關鍵防守位,都會獲得一趟強勁的升幅。

下跌調整」輔助指標的運用

有些投資者,可能會錯過高位減持沽貨的時機,如遇到這樣的情況,可以利用這個指標,進行一些弱勢區域的操作。

階段Ⅰ」訊號出現,即將進入下跌反彈階段,在一般情況下,弱勢反彈都不適宜操作,建議「觀望」。
階段Ⅱ 」訊號出現,到達弱勢反彈的高位,若已經持貨,為了避免可能即將展開的深度下跌,建議「沽貨」。
階段Ⅲ」訊號出現,經歷一輪比較深度的下跌之後,行情出現止跌的跡象,但由於仍未擺脫弱勢,不適宜冒險投入資金操作,建議「待走勢確認轉強後,才考慮買入」。

適合採用周期

由於這個指標屬於全局分析,而且採用往績數據作為根基標的,所以走勢的變化,是有機會出現改變。

例如當「牛2」訊號出現,預期是邁向「牛3」的上升階段,但走勢因某些情況急劇逆轉,價位跌穿「牛2」訊號的最低位,那麼預期的「牛3」走勢便會被破滅,之前的「牛2」訊號也會隨即消失。

因此,在任何情況下,都必須事先制定「止蝕」策略,尋找最接近的關鍵防守位,並且嚴格執行,保障資金籌碼,是首要的投資策略。

原則上,指標適用於任何周期,由「分鐘圖」以至「年線圖」均可採用,但越高層級的周期,可靠度便越高。

例如「周線圖」對比「日線圖」,「周線圖」會更為可靠;「小時圖」對比「分鐘圖」,「小時圖」會更為可靠。

指標需要調用以往數據作為分析基礎,低於六十個周期(例如日線圖,少於60日的數據)在分析上,可能準確度欠佳,甚至無法產生訊號。

正因如此,一些比較新近推出的投資項目,由於走勢發展未成熟,可能變得不適用。

在一般使用上,不應純粹信賴單一指標的訊號,強烈建議配合其他指標,進行合併分析,以避免墮入走勢陷阱。

請注意,波浪走勢未必會完整運行所有階段,某些階段有機會被跨越忽略,或末能成功形成。

而且在一個波浪趨勢未完成之間,有可能發展出另一個重疊趨勢。

注意事項:

  • 建議採用「電腦版」作主要觀察,能獲得比較清晰及長期化的圖表,「手機」/「平板電腦」為日常輔助觀察。
  • 建議採用「時尚暗黑」主題背景,以利觀察數值。
  • 建議先從「月線圖」掌握比較長期的大方向,其次觀察「周線圖」,再以「日線圖」執行操作。
  • 建議參考及配合其他指標合併分析,以獲得更全面形勢,有助掌握最佳操作。
  • 建議在實際操作前,事先定立能承受的「止蝕位」並嚴格執行,初期損失越少,日後越能追回損失。
  • 建議在實際操作前,必須先了解商品或股票的實際基本面資料、市場數據,切勿盲目跟隨買賣。
  • 建議「新手」及「未熟悉」指標之前,先進行多次「模擬買賣」測試自己能力,待熟悉及掌握之後才進行真實操作。
  • 一些對趨勢比較敏感的指標, 例如「SR」、「LO」、「KT」、「W」、「MF」,為避免過早操作買入,而誤中「走勢陷阱」或「假突破」而引致損失,必須待一種或以上的信號,例如「BBE」、「BULL」、「TE」、「GS」出現轉強後,才考慮進行操作。
  • 所有指標只屬「參考」及「學習用途」,範例商品或股票圖表,並非最新數據,沒有明示或暗示任何推薦。
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