W 波浪走勢>,波浪理論是技術分析的重要一環, 由美國的經濟哲學家拉爾夫。納爾遜。艾略特(Ralph Nelson Elliott)發現及提出的分析理論。

艾略特波浪理論是最被接受和廣泛使用的技術分析形式之一。它描述了市場中人群心理的自然節奏,並以波浪的形式表現出來。

艾略特波浪的本質是價格在推動階段建立周期和逆勢的修正階段回調之間交替變化。

在最基本和直接的形式下,推動包含5個程度的上升浪,修正包含3個不同程度的下跌浪。


指標說明

牛1
股票首次出現上漲。 通常的情況是因為一小部分人認為該隻股票的價格很便宜,適合買入,並確實在很短的時間內買了一部分該股票,進而導致了價格上漲。
▼減持

牛2
原來已經持有該隻股票的一部分人認為股票價格過高,獲利了結,進而導致了股票價格的下跌。但該隻股票並沒有觸及到牛1的最低點。
▲買入/增持

牛3
這通常是最強也是最長的一波。該隻股票吸引了公眾的目光,更多的人發現該隻股票具有潛力,並開始買入,這導致了股票價格的持續攀升。這一波的高點突破了牛1的最高點。
▼減持

牛4
一部分人認為股票價格過高,開始獲利了結。這一波通常不會太強,因為還有更多的人看好該隻股票的漲勢。
▲買入/增持

牛5> / <風險
通常是市場上絕大多數人關注該隻股票的時刻,而且通常較不理性。人們可能會看到該公司的CEO登上各種主要雜誌的封面,成為年度人物。人們開始以各種奇怪的理由買入該隻股票,並對他人的勸解充耳不聞,進而使得股票價格被嚴重高估。
▼減持

熊A
下跌的開始,但投資者大多認為上升行情尚未逆轉,僅為一個暫時的回檔現象。實際上,熊A的下跌在牛5中通常已有警告訊號,如成交量與價格走勢背離或技術指標背離,但由於此時市場仍較為樂觀,熊A有時出現平台調整。
▲觀望

熊B
熊A的反彈,但是成交量不大。一般而言是多頭的逃命線,但由於大多數投資者誤以為是另一波段的漲勢,因而熊B常形成「多頭陷阱」,投資者在此慘遭套牢。熊B在技術上很少是強勁的,在熊B中活躍的股票數量有限,但強勢股卻十分抗跌。
▼全沽清

熊C
一段破壞力較強的下跌浪,跌勢較為強勁,跌幅大,持續的時間較久,而且出現全面性下跌。
▲待走勢確認轉強買入

橙色長期趨勢線
一個完整波浪的開始至完結,以橙色線標示,可作為對長期的趨勢的判斷。

藍色短期趨勢線
每一個階段的轉折點,或短期轉向的轉折點,可作為對短期的趨勢的判斷。


上升整固輔助指標

當上升的趨勢與傳統的波浪理論不完全吻合,系統便調用<上升整固輔助指標>,您仍可參考這些輔助指標,觀察當前趨勢及進行操作。

1
經過一輪振盪上升之後,行情出現這個階段而進入獲利回吐調整。
▼減持

2
回吐結束後,價格吸引另一批的資金進場,開始進入另一波上升行情。
▲買入/增持

3
經過一輪上升後,價格偏高而引發部分資金獲利回吐,行情出現這個階段而進入整固。
▼減持/沽貨

4>(鑽石
經歷之前三個階段,行情已累積一定力量,正在醞釀另一波比較強勁的拉升行情。
▲買入/加注


調整輔助指標

當走勢未能以最近似的波浪特徵吻合,系統便調用<調整輔助指標>,您仍可參考這些輔助指標,觀察當前趨勢及進行操作。


當行情已步入熊弱勢區間,初期投資者仍未相信行情已轉弱,這階段仍有博反彈資金進埸。
觀望


沽壓不斷增加,消耗入市資金力量。
沽貨


沽壓逐漸減弱,接近調整尾聲。
待走勢確認轉強買入


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適合級別高風險
適合類別:港股、美股、滬深股、貨幣、貴金屬、商品、虛擬貨幣
即時圖表:分鐘圖 – 年線圖
建議參考:月線圖 / 周線圖 / 日線圖


分析重點

  • 可配合其他指標合併分析,例如<BBE>、<BULL>、<TE>、<MF>、<LO>。
  • 分析的過程之中,請留意<橙色長期趨勢線>及<藍色短期趨勢線>的發展。
  • 因應市況急劇轉變,趨勢因此不斷變化,比較近期的已標註指標並非絕對可信,在未確認成立前,有可能被更強或更弱的最新趨勢取代失效。
  • 在上述情況之外,指標信號以週期完結為實,例如<日線圖>以當日收市後確認、<周線圖>以該周最後交易日收市後確認。
  • 波浪走勢未必會完整運行所有階段,某些階段有機會被跨越忽略,或末能成功形成。
  • 在一個波浪趨勢未完成之間,有可能發展出另一個重疊趨勢。

操作範例

一些你已經熟悉的股票,可以利用<月線圖>待跌浪<熊C>結束,配合其他指標,例如<BBE>、<BULL>、<TE>,待出現強勢信號嘗試後買入,當升勢到達<牛1>可先行減持或沽貨。

待回調至<牛2>可投放資金買入,升勢直至到達<牛3>可先行減持或沽貨,待<牛3>回調到達<牛4><鑽石>再次嘗試買入或加注。

升勢若到達<牛5>或<風險>出現,便應減持/沽貨避險。
以<周線圖>分析你熟悉的股票,當走勢到達<牛5>或<風險>出現,便應減持避險。

跌浪中若到達<熊A>,將引發跌浪反彈,若仍持貨應待到達<熊B>前趁勢沽貨避險。

否則跌浪未完結<熊C>前將一直走弱。
當走勢進入下跌浪,應盡早沽貨避險,否則可待出現<>的高位趁高沽貨,否則跌浪未完結<>前將一直走弱。
當你熟悉的股票在下跌走勢完結熊C階段,可配合其他指標,例如<BBE>、<BULL>、<TE>,待出現強勢信號後嘗試買入。

升勢到達<1>應先行減持或沽貨,待<2>應再次嘗試買入或加注。

升勢到達<3>應先行減持或沽貨,待<4><鑽石>應再次嘗試買入或加注。

注意事項:

  • 建議採用<電腦版>作主要觀察,能獲得比較清晰及長期化的圖表,<手機>/<平板電腦>為日常輔助觀察。
  • 建議採用<時尚暗黑>主題背景,以利觀察數值。
  • 建議先從<月線圖>掌握比較長期的大方向,其次觀察<周線圖>,再以<日線圖>執行操作。
  • 建議參考及配合其他指標合併分析,以獲得更全面形勢,有助掌握最佳操作。
  • 建議在實際操作前,事先定立能承受的<止蝕位>並嚴格執行,初期損失越少,日後越能追回損失。
  • 建議在實際操作前,必須先了解商品或股票的實際基本面資料、市場數據,切勿盲目跟隨買賣。
  • 建議<新手>及<未熟悉>指標之前,先進行多次<模擬買賣>測試自己能力,待熟悉及掌握之後才進行真實操作。
  • 一些對趨勢比較敏感的指標, 例如<SR>、<LO>、<KT>、<W>、<MF>,為避免過早操作買入,而誤中<走勢陷阱>或<假突破>而引致損失,必須待一種或以上的信號,例如<BBE>、<BULL>、<TE>、<GS>出現轉強後,才考慮進行操作。
  • 所有指標只屬<參考>及<學習用途>,範例商品或股票圖表,並非最新數據,沒有明示或暗示任何推薦。
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